华泰保兴久盈财报解读：份额微涨0.0000079%，净资产略降0.14%，净利润增长1.34%，管理费下滑0.59%

来源：新浪基金∞工作室

2025年3月29日，华泰保兴基金管理有限公司发布了华泰保兴久盈63个月定期开放债券型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，份额、净资产、净利润和管理费等关键指标呈现出不同程度的变化。这些变化不仅反映了基金的运营状况，也为投资者提供了重要的决策依据。

主要财务指标：利润与净值增长稳定

本期利润与已实现收益

华泰保兴久盈在2024年的本期利润和本期已实现收益均为174,010,027.17元，较2023年的171,709,131.50元增长了1.34%。这一增长表明基金在2024年的投资运作取得了一定成效，盈利能力有所提升。

加权平均基金份额本期利润

2024年加权平均基金份额本期利润为0.0387元，高于2023年的0.0382元，显示出基金为投资者创造了相对稳定的收益。

本期加权平均净值利润率与份额净值增长率

本期加权平均净值利润率为3.83%，本期基金份额净值增长率为3.91%，均高于2023年的3.76%和3.83%，表明基金的净值增长较为稳健，为投资者带来了一定的回报。

期末数据指标

期末可供分配利润为21,890,593.10元，较2023年的28,335,618.02元下降了22.75%；期末可供分配基金份额利润为0.0049元，低于2023年的0.0063元；期末基金资产净值为4,522,016,886.51元，较2023年的4,528,461,563.47元下降了0.14%。这些数据反映出基金在期末的可分配利润和资产净值有所减少。

累计期末指标

基金份额累计净值增长率在2024年末达到17.73%，高于2023年末的13.30%，显示出基金长期投资的增值能力。

基金净值表现：小幅领先业绩比较基准

份额净值增长率与业绩比较基准收益率对比

过去一年，基金份额净值增长率为3.91%，业绩比较基准收益率为3.76%，基金领先业绩比较基准0.15个百分点。在过去三个月、六个月和三年的时间段内，基金份额净值增长率也均高于业绩比较基准收益率，显示出基金在不同时间跨度内的良好表现。

自基金合同生效以来的表现

自2020年8月24日基金合同生效以来，基金份额累计净值增长率变动与同期业绩比较基准收益率变动相比，总体呈现出增长态势，表明基金在长期投资中为投资者创造了较好的回报。

投资策略与业绩表现：顺应市场，稳健运作

投资策略

2024年，中国经济整体高质量发展，货币政策坚持支持性立场。华泰保兴久盈在封闭期内采取买入持有到期投资策略，投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，主要投资方向为封闭期内到期的债券，并合理安排正回购期限，降低融资成本。

业绩表现

截至报告期末，基金份额净值为1.0049元，本报告期内基金份额净值增长率为3.91%，同期业绩比较基准收益率为3.76%，基金表现略优于业绩比较基准。这一业绩的取得，得益于基金管理人对市场的准确判断和合理的投资策略。

管理人展望：经济向好，债券收益率有望下行

宏观经济展望

2025年，中国经济有望继续高质量发展，经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有变。2024年四季度经济的明显回升，为2025年经济向好发展打下了良好基础。

证券市场及行业走势展望

货币政策方面，中国人民银行将实施适度宽松的货币政策，债券收益率有望下行，但波动会增加。基金投资上，仍将主要投资于封闭期内到期的债券，合理安排正回购期限，降低融资成本。

费用分析：管理费与托管费稳定

基金管理费

2024年当期发生的基金应支付的管理费为6,810,300.35元，较2023年的6,850,921.34元下降了0.59%。其中，应支付销售机构的客户维护费为10.98元，应支付基金管理人的净管理费为6,810,289.37元。

托管费

2024年当期发生的基金应支付的托管费为2,270,100.18元，较2023年的2,283,640.35元下降了0.68%。托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提。

投资组合：债券投资占主导

期末基金资产组合

固定收益投资占基金总资产比例高达99.96%，金额为6,235,454,921.81元，其中债券投资为6,235,454,921.81元。银行存款和结算备付金合计占0.04%，金额为2,234,289.12元。权益投资、基金投资、贵金属投资、金融衍生品投资等均为0。

债券投资组合

金融债券是主要投资品种，公允价值为6,235,454,921.81元，占基金资产净值比例为137.89%，其中政策性金融债占比137.89%。国家债券、央行票据、企业债券、企业短期融资券、中期票据、可转债（可交换债）、同业存单等均为0。

份额持有人结构与变动：机构投资者主导

期末基金份额持有人户数及结构

期末基金份额持有人户数为223户，户均持有的基金份额为20,179,938.54份。机构投资者持有份额4,499,996,000.00份，占总份额比例100.00%；个人投资者持有份额130,293.41份，占总份额比例0.00%。机构投资者在基金中占据主导地位。

基金份额变动

本报告期期初基金份额总额为4,500,125,945.45份，本报告期基金总申购份额为347.96份，总赎回份额为0份，本报告期期末基金份额总额为4,500,126,293.41份，份额微涨0.0000079%。

风险提示

1. 单一投资者风险：报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况，在市场流动性不足时，若遇投资者巨额赎回或集中赎回，可能导致基金资产无法以合理价格及时变现以支付赎回款，进而引发基金份额净值大幅波动。
2. 市场风险：尽管基金主要投资于固定收益类工具，但市场利率波动、经济形势变化等因素仍可能对基金净值产生影响。如2025年债券收益率虽有望下行，但波动增加，可能给基金带来一定的市场风险。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。